Первоначально это была детская музыкальная школа № 1, которая располагалась на втором этаже деревянного здания Горсовета по адресу: Рабочая, 6, в арсенале которой было два кабинета. В 1968 г. состоялся первый набор учащихся по классу инструментов: аккордеон, баян, балалайка, фортепиано и составил 15 человек, которых обучали четыре преподавателя. В октябре 1994 года школа переехала в новое 3-этажное здание по ул. Чайковского, 1а. В этом же году в результате слияния школы и ДК им. И.И. Наймушина Усть-Илимская детская школа № 1 реорганизована в Муниципальное учреждение «Центр искусства» (с 1994 по 1999 гг. – «Центр искусств»). С 1999 г. согласно постановлению Администрации города, муниципальное учреждение «Центр искусств» реорганизовано в муниципальное учреждение дополнительного образования «Школа искусств № 1».
В 1994 году открылись два новых отделения школы – хореографическое и театральное. В 2000 году к школе примкнула художественная школа, став отделением художественного изобразительного искусства, которое располагается в отдельном здании левобережья по улице Крупской, 12.